59-гадоваму Хоучэнгу патрэбна магчымасць даказаць Лю Цяньдуну, Чжан Ёну і Джэку Ма патэнцыял Хемы.
Нядаўна нечаканая адтэрміноўка Hema IPO у Ганконгу дадала яшчэ адзін холад на ўнутраны рознічны рынак.У апошнія гады рынак афлайн-супермаркетаў у Кітаі быў пад воблакам, і ў СМІ часта траплялі навіны аб непадаўжэнні, закрыцці крам і стратах, ствараючы ўражанне, што ў айчынных спажыўцоў няма грошай на выдаткі.Некаторыя нават жартуюць, што ўладальнікі супермаркетаў, якія ўсё яшчэ адчыняюць свае дзверы, робяць гэта з любові.
Аднак грамадскія сеткавыя крамы выявілі, што замежныя супермаркеты, такія як ALDI, Sam's Club і Costco, па-ранейшаму актыўна адкрываюць новыя крамы.Напрыклад, ALDI адкрыў больш за 50 крам толькі ў Шанхаі ўсяго за чатыры гады з моманту выхаду ў Кітай.Сапраўды гэтак жа Sam's Club паскарае план па адкрыцці 6-7 новых крам штогод, уваходзячы ў такія гарады, як Куньшань, Дунгуань, Цзясін, Шаасін, Цзінань, Вэньчжоу і Цзіньцзян.
Актыўнае пашырэнне замежных супермаркетаў на розных рынках Кітая рэзка кантрастуе з пастаянным закрыццём мясцовых супермаркетаў.Мясцовым прадпрыемствам супермаркетаў, якія зарэгістраваны на біржы, такім як BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai і Hongqi Chain, тэрмінова неабходна знайсці новую мадэль для пераймання і працягваць свой рост.Аднак, калі глядзець глабальна, інавацыйных мадэляў, прыдатных для кітайскага асяроддзя спажывання, мала, і Hema з'яўляецца адным з нешматлікіх выключэнняў.
У адрозненне ад Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco або ALDI, мадэль Hema "як у краму, так і на дом" можа быць больш прыдатнай для мясцовых супермаркетаў для пераймання і інавацый.У рэшце рэшт, Walmart, які ўжо больш за 20 гадоў мае глыбокія карані на афлайн-рынку Кітая, і ALDI, які толькі што выйшаў на кітайскі рынак, разглядаюць «дастаўку на дом» як стратэгічны акцэнт на будучыню.
01 Чаму Hema ацэньваецца ў 10 мільярдаў долараў?
Ад усталявання раскладу лістынга ў траўні да яго нечаканай адтэрміноўкі ў верасні, Hema працягвала агрэсіўна адкрываць крамы і паскараць развіццё сваёй сістэмы паставак прадукцыі.Лісцінг Hema чакаецца з нецярпеннем, але, паводле розных крыніц, адтэрміноўка можа быць звязана з тым, што яе ацэнка не адпавядае чаканням.Першапачатковыя перамовы Alibaba з патэнцыяльнымі інвестарамі ацэньвалі кошт Hema прыкладна ў 4 мільярды долараў, у той час як мэтавая ацэнка Alibaba на IPO для Hema складала 10 мільярдаў долараў.
Фактычная каштоўнасць Hema тут не ў цэнтры ўвагі, але яе мадэль дастаўкі на дом вартая ўсеагульнай увагі.Сетка грамадскіх крам лічыць, што Hema цяпер нагадвае спалучэнне Meituan, Dada і Sam's Club.Іншымі словамі, самым каштоўным актывам Hema з'яўляюцца не яе 337 фізічных крам, а сістэма прадукту і мадэль даных, якія ляжаць у аснове яе аперацый па дастаўцы на дом.
Пярэднія прадукты
У Hema ёсць не толькі ўласнае незалежнае прыкладанне, але і афіцыйныя флагманскія крамы на Taobao, Tmall, Alipay і Ele.me, якія ўваходзяць у экасістэму Alibaba.Акрамя таго, ён мае падтрымку сцэны з дапамогай такіх прыкладанняў, як Xiaohongshu і Amap, што ахоплівае некалькі высокачашчынных спажывецкіх сцэнарыяў.
Дзякуючы сваёй прысутнасці ў дзясятках розных прыкладанняў, Hema карыстаецца беспрэцэдэнтнымі перавагамі трафіку і перадачы дадзеных, якія пераўзыходзяць усіх канкурэнтаў у супермаркетах, у тым ліку Walmart, Metro і Costco.Напрыклад, Taobao і Alipay маюць больш за 800 мільёнаў актыўных карыстальнікаў штомесяц (MAU), а Ele.me - больш за 70 мільёнаў.
Па стане на сакавік 2022 года ўласнае прыкладанне Hema мела больш за 27 мільёнаў MAU.У параўнанні з Sam's Club, Costco і Yonghui, якім яшчэ трэба пераўтварыць наведвальнікаў крамы ў карыстальнікаў прыкладанняў, існуючага трафіку Hema ўжо дастаткова для адкрыцця больш чым 300 дадатковых крам.
Hema не толькі багаты трафікам, але і багаты данымі.Ён мае доступ да велізарных аб'ёмаў даных пра перавагі тавараў і даных аб спажыванні з Taobao і Ele.me, а таксама да шырокіх даных аглядаў тавараў ад Xiaohongshu і Weibo і поўных даных аб плацяжах ад Alipay, якія ахопліваюць розныя афлайн-сцэнары.
Узброіўшыся гэтымі дадзенымі, Hema можа дакладна зразумець спажывецкі патэнцыял кожнай суполкі.Гэтая перавага дадзеных дае Hema ўпэўненасць у арэндзе вітрын у развітых дзелавых раёнах па арэнднай плаце, у некалькі разоў вышэйшай за рынкавую.
У дадатак да пераваг трафіку і перадачы дадзеных, Hema таксама можа пахваліцца высокай прывязкай да карыстальнікаў.У цяперашні час Hema мае больш за 60 мільёнаў зарэгістраваных карыстальнікаў, і з 27 мільёнамі MAU яе ліпкасць карыстальнікаў пераўзыходзіць такія папулярныя платформы, як Xiaohongshu і Bilibili.
Калі трафік і дадзеныя з'яўляюцца асновай Hema, тэхналогія, якая ляжыць у аснове гэтых мадэляў, яшчэ больш вартая ўвагі.У 2019 годзе Hema публічна прадставіла сваю рознічную аперацыйную сістэму ReX, якую можна разглядаць як інтэграваную аснову мадэлі Hema, якая ахоплівае працу крам, сістэмы сяброўства, лагістыку і рэсурсы ланцужкоў паставак.
Спажывецкі вопыт Hema, у тым ліку якасць прадукцыі, своечасовасць пастаўкі і пасляпродажнае абслугоўванне, часта хваляць, часткова дзякуючы сістэме ReX.Згодна з даследаваннямі брокерскіх кампаній, буйныя крамы Hema могуць апрацоўваць больш за 10 000 заказаў штодня падчас асноўных акцый, а ў гадзіны пік перавышае 2500 заказаў у гадзіну.Каб адпавядаць стандарту дастаўкі ў 30-60 хвілін, крамы Hema павінны завяршыць збор і ўпакоўку на працягу 10-15 хвілін і даставіць на працягу астатніх 15-30 хвілін.
Каб падтрымліваць гэтую эфектыўнасць, разлік запасаў у рэжыме рэальнага часу, сістэмы папаўнення, праектаванне маршрутаў па ўсім горадзе і каардынацыя лагістыкі крам і іншых вытворцаў патрабуюць шырокага мадэлявання і складаных алгарытмаў, падобных да тых, што ёсць у Meituan, Dada і Dmall.
Сетка грамадскіх крам лічыць, што ў рознічнай дастаўцы на дом, акрамя трафіку, даных і алгарытмаў, вырашальнае значэнне мае здольнасць гандляроў да выбару.Розныя крамы абслугоўваюць розную дэмаграфічную групу спажыўцоў, і перыядычны попыт спажыўцоў адрозніваецца ў залежнасці ад рэгіёна.Такім чынам, ці можа ланцужок паставак прадаўца падтрымліваць дынамічны выбар прадуктаў, з'яўляецца ключавым парогавым паказчыкам для супермаркетаў, якія імкнуцца атрымаць поспех у дастаўцы на дом.
Адбор і ланцуг паставак
Sam's Club і Costco выдаткавалі гады на ўдасканаленне сваіх магчымасцей адбору, а Hema ўдасканальвала ўласныя на працягу сямі гадоў.Hema выкарыстоўвае сістэму пакупнікоў, падобную да Sam's Club і Costco, імкнучыся прасачыць ланцужок паставак да яе паходжання, ад сыравіны да вытворчага працэсу, ствараючы унікальныя гісторыі прадукту для дыферэнцыяцыі брэнда.
Hema спачатку вызначае асноўныя напрамкі вытворчасці для кожнага прадукту, параўноўвае пастаўшчыкоў і выбірае сыравіну самай высокай якасці і прыдатную фабрыку OEM.Hema забяспечвае фабрыку стандартнымі працэсамі, дызайнам упакоўкі і спісамі інгрэдыентаў, гарантуючы, што прадукцыя адпавядае вызначаным стандартам.Пасля вытворчасці прадукты праходзяць унутранае тэсціраванне, пілотныя продажу і водгукі, перш чым распаўсюджвацца ў крамах па ўсёй краіне.
Першапачаткова Hema змагалася з прамым пошукам, але ў рэшце рэшт знайшла свой рытм, непасрэдна заключыўшы кантракты на пасадачныя базы, стварыўшы 185 «вёсак Hema» у розных месцах, у тым ліку вёску Данба Бако ў Сычуані, вёску Сячабу ў правінцыі Хубэй, вёску Далінчжай у правінцыі Хэбэй і вёску Гашора ў Руандзе. , прапаноўваючы 699 прадуктаў.
У параўнанні з глабальнымі перавагамі закупак Sam's Club і Costco, ініцыятыва Hema “Hema Village” стварае моцныя мясцовыя ланцужкі паставак, забяспечваючы значныя перавагі ў кошце і дыферэнцыяцыю.
Тэхналогіі і эфектыўнасць
Рознічная аперацыйная сістэма Hema ReX аб'ядноўвае некалькі сістэм, уключаючы працу крам, членства, лагістыку і рэсурсы ланцужкоў паставак, павышаючы агульную эфектыўнасць.Напрыклад, падчас буйных акцый буйныя крамы Hema могуць апрацоўваць больш за 10 000 штодзённых заказаў, а ў гадзіны пік перавышае 2500 заказаў у гадзіну.Выкананне стандарту дастаўкі за 30-60 хвілін патрабуе дакладнага кіравання запасамі ў рэжыме рэальнага часу, сістэм папаўнення, маршрутызацыі па ўсім горадзе і каардынацыі са староннімі лагістыкамі, якія падтрымліваюцца складанымі алгарытмамі.
Метрыкі дастаўкі дадому
138 крам Hema працуюць як інтэграваныя адзінкі склад-крама, прапаноўваючы 6000-8000 SKU на краму, з 1000 уласных брэндавых SKU, што складае 20% ад агульнай колькасці.Кліенты ў радыусе 3 кіламетраў могуць карыстацца бясплатнай дастаўкай на працягу 30 хвілін.Развітыя крамы, якія працуюць больш за 1,5 года, робяць у сярэднім 1200 штодзённых анлайн-заказаў, а онлайн-продажы складаюць больш за 60% ад агульнага даходу.Сярэдні кошт заказу складае амаль 100 юаняў, штодзённы даход перавышае 800 000 юаняў, што дазваляе дасягнуць эфектыўнасці продажаў у тры разы вышэй, чым у традыцыйных супермаркетах.
02 Чаму Хема - адзіны канкурэнт у вачах Walmart?
Прэзідэнт і генеральны дырэктар Walmart China Чжу Сяоцзін заявіў, што Hema з'яўляецца адзіным канкурэнтам Sam's Club у Кітаі.Што тычыцца адкрыцця фізічных крам, Hema сапраўды адстае ад клуба Сэма, які працуе больш за 40 гадоў і мае больш за 800 крам па ўсім свеце, у тым ліку больш за 40 у Кітаі.Hema з 337 крамамі, уключаючы толькі 9 крам удзельнікаў Hema X, выглядае мала ў параўнанні.
Аднак у дастаўцы на дом разрыў паміж Sam's Club і Hema не такі значны.Sam's Club рызыкнуў заняцца дастаўкай на дом у 2010 годзе, праз чатыры гады пасля ўезду ў Кітай, але з-за няспелых спажывецкіх звычак паслуга была ціха спынена праз некалькі месяцаў.З тых часоў Sam's Club пастаянна развівае сваю мадэль дастаўкі на дом.
У 2017 годзе, выкарыстоўваючы сетку крам і парадныя склады (воблачныя склады), Sam's Club ініцыяваў «Службу экспрэс-дастаўкі» ў Шэньчжэне, Пекіне і Шанхаі, паскараючы рост дастаўкі на дом.У цяперашні час Sam's Club кіруе сеткай воблачных складоў, кожнае з якіх падтрымлівае хуткую дастаўку ў межах адпаведнага горада, з прыкладна 500 воблачнымі складамі па ўсёй краіне, дасягаючы значнага аб'ёму заказаў і эфектыўнасці.
Бізнэс-мадэль Sam's Club, якая аб'ядноўвае буйныя крамы з воблачнымі складамі, забяспечвае хуткую дастаўку і інтэграцыю, што прыводзіць да ўражлівых вынікаў: больш за 1000 штодзённых заказаў на склад, у сярэднім на складах у Шанхаі больш за 3000 штодзённых заказаў, а сярэдні кошт заказаў перавышае 200 юаняў.Такі паказчык пазіцыянуе Sam's Club як лідэра ў індустрыі.
03 Нежаданне Yonghui прадаваць JD
Хоць кампанія Yonghui не прыцягнула ўвагі кіраўнікоў Walmart, яе актыўныя намаганні па дастаўцы на дом пераўзыходзяць аналагаў, што робіць яе вартым увагі прыкладам.
Прадстаўляючы мінулае традыцыйных кітайскіх супермаркетаў, Yonghui з'яўляецца яркім прыкладам мясцовага супермаркета, які квітнеў, нягледзячы на канкурэнцыю з боку замежных гігантаў.Як і замежныя гіганты супермаркетаў, Yonghui актыўна асвоіў інтэрнэт-платформы і дастаўку на дом, стаўшы лідэрам сярод мясцовых прадпрыемстваў супермаркетаў.
Нягледзячы на шматлікія праблемы і бесперапынныя спробы і памылкі, Yonghui стаў айчынным лідэрам традыцыйных супермаркетаў у галіне дастаўкі на дом з больш чым 940 складамі электроннай камерцыі і гадавым даходам ад дастаўкі на дом, які перавышае 10 мільярдаў юаняў.
Склады электроннай камерцыі і прыбытак
Па стане на жнівень 2023 года Yonghui кіруе 940 складамі электроннай камерцыі, у тым ліку 135 поўнымі складамі (у 15 гарадах), 131 паўскладом (у 33 гарадах), 652 складамі інтэграванай крамы (у 181 горадзе) і 22 спадарожнікавымі складамі (у Чунцыне, Фучжоу і Пекін).Сярод іх больш за 100 буйных фасадных складоў плошчай 800-1000 квадратных метраў.
У першым паўгоддзі 2023 года выручка ад інтэрнэт-бізнэсу Yonghui дасягнула 7,92 мільярда юаняў, што складае 18,7% ад агульнага даходу, а гадавы прыбытак перавысіў 16 мільярдаў юаняў.Самастойны бізнес Yonghui па дастаўцы на дом ахоплівае 946 магазінаў, генеруючы 4,06 мільярда юаняў у продажах, у сярэднім 295 000 штодзённых заказаў і штомесячную стаўку выкупу 48,9%.Яго бізнес па дастаўцы на дом старонняй платформы ахоплівае 922 крамы, генеруючы 3,86 мільярда юаняў у продажах, што на 10,9% больш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, з сярэднім штодзённым 197 000 заказаў.
Нягледзячы на поспехі, Yonghui не хапае велізарных спажывецкіх даных экасістэмы Alibaba або глабальнай ланцужкі прамых паставак Walmart, што прыводзіць да шматлікіх няўдач.Тым не менш, кампанія выкарыстала партнёрскія адносіны з JD Daojia і Meituan, каб да 2020 года аб'ём продажаў склаў больш за 10 мільярдаў юаняў.
Падарожжа Yonghui па дастаўцы на дом пачалося ў маі 2013 года з запуску гандлёвага канала «Half the Sky» на сваім вэб-сайце, які першапачаткова абмяжоўваўся Фучжоу і прапаноўваў пакеты ежы ў наборах.Гэтая ранняя спроба не ўдалася з-за дрэннага карыстальніцкага досведу і абмежаваных варыянтаў дастаўкі.
У студзені 2014 года кампанія Yonghui запусціла дадатак «Yonghui Weidian» для онлайн-заказу і самавывазу, першапачаткова даступнае ў васьмі крамах у Фучжоу.У 2015 годзе кампанія Yonghui запусціла праграму «Yonghui Life App», якая прапануе шырокі асартымент свежых тавараў народнага спажывання з высокай частатой хуткай дастаўкі з дапамогай JD Daojia.
У 2018 годзе Yonghui атрымала інвестыцыі ад JD і Tencent, сфармаваўшы глыбокія партнёрскія адносіны ў галіне трафіку, маркетынгу, аплаты і лагістыкі.У маі 2018 года Yonghui запусціла свой першы «спадарожнікавы склад» у Фучжоу, прапаноўваючы 30-хвілінную дастаўку ў радыусе 3 кіламетраў.
У 2018 годзе ў выніку ўнутранай рэструктурызацыі Yonghui яе інтэрнэт-бізнэс быў падзелены на Yonghui Cloud Creation, які засяродзіўся на інавацыйных фарматах, і Yonghui Supermarket, які засяродзіўся на традыцыйных фарматах.Нягледзячы на першапачатковыя няўдачы, онлайн-продажы Yonghui значна выраслі, дасягнуўшы 7,3 мільярда юаняў у 2017 годзе, 16,8 мільярда юаняў у 2018 годзе і 35,1 мільярда юаняў у 2019 годзе.
Да 2020 года онлайн-продажы Yonghui дасягнулі 10,45 мільярда юаняў, павялічыўшыся на 198% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, што складае 10% ад агульнага даходу.У 2021 годзе онлайн-продажы дасягнулі 13,13 мільярда юаняў, павялічыўшыся на 25,6%, што складае 14,42% ад агульнага даходу.У 2022 годзе онлайн-продажы выраслі да 15,936 мільярда юаняў, павялічыўшыся на 21,37%, у сярэднім 518 000 штодзённых заказаў.
Нягледзячы на гэтыя дасягненні, Yonghui сутыкнуўся са значнымі стратамі з-за вялікіх інвестыцый у парадныя склады і ўздзеяння пандэміі, у выніку чаго страты склалі 3,944 мільярда юаняў у 2021 годзе і 2,763 мільярда юаняў у 2022 годзе.
Заключэнне
Хоць Yonghui сутыкаецца з большымі праблемамі, чым Hema and Sam's Club, яго намаганні па дастаўцы на дом замацаваліся на рынку.Паколькі імгненны рознічны гандаль працягвае расці, Yonghui можа атрымаць выгаду з гэтай тэндэнцыі.Новы генеральны дырэктар Лі Сунфэн ужо дасягнуў свайго першага KPI, ператварыўшы страты Yonghui за 1 паўгоддзе 2023 года ў прыбытак.
Як і генеральны дырэктар Hema Хоу І, былы кіраўнік JD Лі Сонгфэн імкнецца ўзначаліць Yonghui на рынку імгненнага рознічнага гандлю, патэнцыйна выклікаючы новую гісторыю ў гэтай галіне.Хоу І можа даказаць сваё меркаванне аб тэндэнцыях рознічнага гандлю Кітая, а Лі Сонфэн можа прадэманстраваць патэнцыял мясцовых супермаркетаў у постпандэмічную эпоху.
Час публікацыі: 4 ліпеня 2024 г