Справаздачы Q3 аб загадзя падрыхтаваным харчаванні былі выпушчаныя, якія выяўляюць змешаную сумку з вынікамі.
У загадзя падрыхтаваным сектары харчавання ўдзельнічаюць не толькі спецыялізаваныя вытворцы; Шмат якія ўдзельнікі міжпрамысловай прамысловасці, такія як прадпрыемствы рэстаранаў уніз па плыні і ўверх па плыні, лясной гаспадаркі, жывёлагадоўля і рыбалоўныя прадпрыемствы, таксама далучыліся да бойкі.
Нядаўна былі выпушчаныя справаздачы аб кампаній, звязаных з загадзя падрыхтаваным харчаваннем. АКіраўніцтва па ланцужку харчаваннякласіфікаваў іх на аснове асноўнага бізнесу на тры асноўныя тыпы -Замарожаная ежа,Сельскагаспадарчая і жывёлагадоўляіСпецыялізаваны-Для аналізу апошніх вынікаў 21 звязаных кампаній і ацаніце бягучы стан загадзя падрыхтаванага рынку харчавання.
З улікам трэцяй чвэрці большасці з гэтых 21 публічна пералічаных кампаній у загадзя падрыхтаваным сектары харчавання атрымалі прыбытак, толькі чатыры кампаніі паведамляюць пра страты. Аднак 13 кампаній адчулі зніжэнне росту чыстага прыбытку. Спектакль вар'іраваўся ў розных тыпах кампаній.
1. Кампаніі замарожаных харчовых прадуктаў у цэлым працуюць добра, пры гэтым некалькі родаў даходаў і прыбытку
Кампаніі "замарожанай ежы", звязаныя з загадзя падрыхтаваным харчаваннем, звычайна паведамлялі пра павелічэнне як даходаў, так і прыбытку ў трэцім квартале. Напрыклад, Anjoy Foods (603345.sh), Qianwei Yangchu (001215.sz), Huifa Foods (603536.sh) і Sanquan Foods (002216.sz) прадэманстравалі высокія характарыстыкі. У адрозненне ад гэтага, Haixin Foods (002702.SZ) адставаў, паведамляючы, што скарачаецца як у даходах, так і ў прыбытку.
Anjoy Foods працягнуў траекторыю росту ў трэцім квартале, дасягнуўшы даходу ў 3,377 мільярда юаняў, што на 17,21% у параўнанні з мінулым годам і чысты прыбытак у 386 мільёнаў юаняў, што на 63,75% у параўнанні з мінулым годам.
Гледзячы на першыя тры чвэрці ў цэлым, загадзя падрыхтаваны бізнес Anjoy застаецца моцным, але і становіцца не толькі найбуйнейшым дзелавым сегментам кампаніі, але і павялічваючы амаль 50% даходаў. Згодна з рэгулярна раскрытымі аперацыйнымі дадзенымі Anjoy, яго даходы ад замарожанага харчовага бізнесу ў першых трох чвэрцях гэтага года дасягнулі 3,109 мільярда юаняў, што на 47,46% у параўнанні з мінулым годам.
Huifa Foods, якая раней панесла страты, якія перавышаюць 100 мільёнаў юаняў за апошнія два гады, здаецца, паляпшаецца. У трэцім квартале Huifa Foods паведаміла пра чысты прыбытак у памеры 601 100 юаняў, што на 102,83% у параўнанні з мінулым годам.
З таго часу, як публічна, Huifa Foods перажыла нестабільную рэнтабельнасць, пры гэтым запар страты перавышаюць 100 мільёнаў юаняў у 2021 і 2022 гадах. Аднак у першай палове гэтага года Huifa Foods знізіла страты на 44,29% у год. Нягледзячы на гэта, кампанія па -ранейшаму паведаміла пра страту ў памеры 29,95 млн. RMB за першыя тры чвэрці, зніжэнне на 60,62% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.
Аднак уклад загадзя падрыхтаваных страў у зніжаныя страты Хуіфа, як уяўляецца, абмежаваны. У першых трох чвэрцях гэтага года прыбытак Хуіфа ад кітайскіх страў вырас з 145 мільёнаў юаняў у мінулым годзе да 162 млн. RMB, што складае ўсяго 10% ад агульнага даходу. Рост даходаў у сваёй фрыкадэлек і смажанай прадукцыі, абодва з якіх выраслі больш чым на 20%, адыгралі значную ролю ў зніжэнні страт, паколькі гэтыя два бізнес -сегменты складаюць амаль 50% ад агульнага даходу.
У параўнанні з Huifa Foods, якая па -ранейшаму знаходзіцца ў чырвонай, "Першая запас харчавання" Першы запас "Qianwei Yangchu знаходзіцца ў значна лепшым становішчы.
У трэцім квартале Qianwei Yangchu паведаміў пра прыбытак у 477 мільёнаў юаняў, што на 25,04% у параўнанні з мінулым годам, што адзначае свае самыя высокія продажы ў адзіным квартале, а яе чысты прыбытак павялічыўся на 60%. Хоць Qianwei Yangchu не раскрываў канкрэтныя лічбы даходаў для розных сегментаў бізнесу, ён падкрэсліў сваю стратэгію паралельных аперацый як для сегментаў B2B, так і для B2C.
У адказ на запыты інвестараў, Qianwei Yangchu заявіў, што яго дывізіён C-End (спажывец) і кухня Yuzhi добра правялі ў трэцім квартале. Кухня Yuzhi засяроджваецца на індывідуальнай паўфабрыкаты для буйных кліентаў B2B, у той час як аддзел C-End стварыў добрыя ланцужкі паставак у сістэме крамы, з выразнымі дзелавымі напрамкамі.
Sanquan Foods таксама заўважыў, што ў трэцім квартале павялічылася чыстае павелічэнне прыбытку больш чым на 20%, хоць выручка вырасла толькі на 3,03%.
За першыя тры чвэрці гэтага года загадзя падрыхтаваныя стравы спрыялі пэўнаму росту прадукцыйнасці для Sanquan. У адказ на запыты з інвестарамі, Санккван прызнаў, што замарожаныя гатовыя да кулінарных харчовых прадуктаў, напрыклад, загадзя падрыхтаваныя інгрэдыенты на мясе, назіралі значны рост, з такімі прадметамі, як мяса рулоны, яйкаклеткі і невялікія хрумсткія свініны, а таксама мікрахвалевыя і паветраныя вырабы, такія як карты для грылю, і мікрахвалевая газета, добра.
У параўнанні з вышэйзгаданымі чатырма кампаніямі з замарожанымі харчовымі прадуктамі, Haixin Foods ("Першы запас замарожанай рыбы і мясных прадуктаў").
У трэцім квартале Haixin паведаміў пра прыбытак у 400 мільёнаў юаняў, знізіўшыся на 1,06% у параўнанні з мінулым годам і чысты прыбытак у 2,4814 млн юбілеяў, што на 92,43% у параўнанні з мінулым годам. За першыя тры чвэрці ў цэлым прадукцыйнасць Haixin таксама была менш здавальняючай, пры гэтым прыбытак у 1,134 мільярда юаняў і адпаведны чысты прыбытак у памеры 3,6721 млн. Л.
Хайсін патлумачыў змены прыбытку ў сваім дакладзе Q3, спаслаўшыся на тры прычыны: павелічэнне выдаткаў на вытворчасць, рэкламныя зніжкі ў сістэме супермаркета і першапачатковыя інвестыцыі ў прадукты морапрадуктаў, якія яшчэ не прыносяць вынікаў, што прывядзе да зніжэння валавой маржы прыбытку; а таксама павелічэнне выдаткаў на рэкламную дзейнасць.
АКіраўніцтва па ланцужку харчаванняТаксама адзначыў, што ў той час як Haixin павялічваў свае рэкламныя выдаткі, гэта скараціла інвестыцыі ў НДДКР. У першых трох чвэрцях выдаткі на НДДКР Haixin скараціліся з 12.2053 млн. RMB за аналагічны перыяд мінулага года да 10,9618 млн. RMB.
Гэтая тэндэнцыя зніжэння выдаткаў на НДДКР не характэрна для Haixin. У гэтым годзе кампаніі замарожаных харчовых прадуктаў, як правіла, засяроджваліся на зніжэнні выдаткаў і павышэнні эфектыўнасці, і некалькі кампаній скарацілі на НДДКР і выдаткі на кіраванне для аптымізацыі эканамічнай эфектыўнасці. Аднак Qianwei Yangchu з'яўляецца выключэннем.
У прыватнасці, Sanquan скараціў розныя выдаткі, у тым ліку кіраванне, НДДКР і продажы, пры гэтым каэфіцыенты расходаў продажаў і кіравання паказваюць тэндэнцыю зніжэння.
Haixin, Anjoy і Huifa павялічылі свае выдаткі на продаж рынку, зніжаючы кіраванне і выдаткі на НДДКР. Згодна з дакладам аб апытанні інвестараў, апублікаваным Anjoy, на пытанне пра планы выдаткаў на Q4 і Q1 у наступным годзе, Анжой заявіў, што пры неабходнасці будзе паскараць рост даходаў за кошт павелічэння рэкламных намаганняў і выдаткаў на продаж.
Аднак Qianwei Yangchu працягваў павялічваць свае выдаткі на некалькі абласцей, а выдаткі на продаж і выдаткі на НДДКР складаюць на 65,22% і 33,69% адпаведна, а выдаткі на кіраванне павялічваюцца на 13,54% у першых трох чвэрцях.
2. "Першы запас загадзя падрыхтаваных страў" назіраецца зніжэнне чыстага прыбытку, бо продажы ялавічыны запавольваюцца
У той час як кампаніі замарожаных харчовых прадуктаў, якія ўвайшлі ў загадзя падрыхтаваны сектар харчавання, добра выкананы, спецыялізаваны загадзя падрыхтаваны прайгравальнік ежы Weizhixiang (605089.sh), што ў апошнія гады быў хуткі рост.
Згодна з фінансавымі справаздачамі, прыбытак Weizhixiang у трэцім квартале склаў 202 мільёны юаняў, знізіўшыся на 11,89% у параўнанні з мінулым годам, а чысты прыбытак склаў 32,5289 млн. RMB, знізіўшыся на 18,76% у параўнанні з мінулым годам.
У цэлым чысты прыбытак Weizhixiang за першыя тры чвэрці гэтага года склаў 107 мільёнаў юаняў, што на 2,90% у параўнанні з мінулым годам. У адрозненне ад гэтага, чысты ўзровень росту прыбытку Weizhixiang у тыя ж перыяды 2021 і 2022 гадоў склаў 9,02% і 7,65% адпаведна.
Аперацыйныя дадзеныя Weizhixiang паказалі, што зніжэнне продажаў прадукцыі з ялавічыны паўплывала на прыбытак.
У трэцім квартале серыя прадуктаў Weizhixiang прынесла даход толькі 81 мільён юаняў, што на 23,15% у параўнанні з 105 мільёнамі юаняў у трэцім квартале 2022 года.
Нягледзячы на тое, што справаздача Q3 не раскрывала канкрэтную валавую прыбытак для прадуктаў з ялавічыны, папярэднія дадзеныя паказваюць, што прадукцыя ялавічыны даўно складае больш за 40% ад агульнага даходу, пры гэтым валавы прыбытак не менш за 20%. Гэта паказвае на тое, што прадукты з ялавічыны з'яўляюцца найважнейшай крыніцай прыбытку для Weizhixiang.
Weizhixiang патлумачыў, што ў кантэксце паніжэння спажыўцоў высокакаштоўная прадукцыя прадаецца менш добра, чым прадукты з нізкай коштам. Паколькі аптовы канал кампаніі ў асноўным складаецца з высокакаштоўнай прадукцыі з ялавічыны, агульны аб'ём вытворчасці заставаўся адносна стабільным, але гэта прывяло да зніжэння даходаў Q3.
Guotai Junan Securities таксама адзначыў у сваім дакладзе даследаванняў, што прадукцыйнасць прадукту Weizhixiang разышлася ў трэцім квартале, у асноўным з -за аслабленай магутнасці спажывецкіх выдаткаў. Высокія білеты, такія як ялавічына і крэветкі, зніжаюцца даходы, у той час як прадметы з нізкім узроўнем білетаў, такія як птушка і свініна, павялічваюцца даходы.
Weizhixiang таксама адзначыў, што складаная абстаноўка паўплывала на гатоўнасць франчайзі адкрыць новыя крамы, што прымусіла некаторых прыняць падыход да чакання, запавольваючы тэмпы новых адтулін.
Згодна з дадзенымі фінансавага дакладу, Weizhixiang сапраўды запавольваў адтуліны ў крамах у трэцім квартале, а прыбытак ад аперацый па краме франшызы знізіўся на 6,43% у параўнанні з мінулым годам. У трэцім квартале Weizhixiang адкрыў 91 новыя крамы франшызы, толькі палова колькасці адкрылася ў той жа перыяд мінулага года (182 крамы ў 3 квартале 2022 года).
Акрамя таго, Weizhixiang адзначыў, што ў гэтым годзе ён зрабіў значныя інвестыцыі ў рэсурсы, а запуск новых заводаў у трэцім квартале таксама дадаў выдаткі. Гэтыя фактары аб'ядналіся, каб спрыяць зніжэнню чыстага прыбытку ў трэцім квартале.
Як спецыялізаваная кампанія загадзя падрыхтаванай ежы, якая ў значнай ступені залежыць ад прадуктаў з ялавічыны, здольнасць Weizhixiang да аднаўлення і росту рэнтабельнасці можа залежаць ад агульнага паляпшэння ў асяроддзі спажывання.
3. Свіння і птушкагадоўля, якія ўплываюць на цыклічныя ваганні-ці могуць дыверсіфікацыя ў загадзя падрыхтаваныя прыёмы ежы палепшыць рэнтабельнасць?
Усё большая колькасць кампаній уступае ў загадзя падрыхтаваны сектар харчавання, спадзеючыся атрымаць долю на рынку, у тым ліку сельскагаспадарчую, лясную гаспадарку, жывёлагадоўля і рыбалоўныя прадпрыемствы, а таксама кампаніі па апрацоўцы мяса.
Аднак з -за зніжэння коштаў на сыравіну, такіх як свініна, ялавічына і курыца ў трэцім квартале, многія сельскагаспадарчыя прадпрыемствы, застаючыся прыбытковымі, назіралі зніжэнне росту чыстага прыбытку.
Паводле дадзеных, апублікаваных Нацыянальным бюро статыстыкі, у верасні гэтага года кошты на свініну і ялавічыну выраслі на 0,2% і 0,6% у месяц, але паказалі тэндэнцыю зніжэння ў параўнанні з верасні мінулага года, а цэны на свініну знізіліся на 22,0%, а кошты на суму па зніжэнні на 4,9% у год. У прыватнасці, кошты на свініну зніжаюцца з году ў год за пяць месяцаў запар з мая па верасень гэтага года.
Цэны на курыцу таксама былі млявыя ў трэцім квартале. Згодна з штомесячнай даведкай па закупках прадуктаў харчавання і сеткі харчавання (жніўня 2023 г.) ", вырабленым кампаніяй Wangju Capital і Інстытутам даследаванняў Гандканскага галіны, сярэдняя цана белаеараваных курэй-бройлераў у Кітаі ў ліпені склала 4,15 RMB за JIN, знізіўшыся на 4,60% месяц, і 12,26% год у год.
Вядучая птушкафабрыка Wens Foodstuff (300498.SZ) таксама адзначыла, што Q3 традыцыйна з'яўляецца пікавым сезонам спажывання для бройлераў курынай прадукцыі, але ў гэтым годзе прадукцыйнасць Q3 была сярэдняй, а кошты на курыцу не адпавядаюць чаканням.
Ваганні коштаў на сыравіну непазбежна ўплываюць на вытворчасць і дзейнасць прадпрыемстваў сельскай гаспадаркі і жывёлагадоўлі.
Longda Foodstuff, New Hope Group, Fucheng Group, Tangrenshen Group, Xiangjia Group, Wens Foodstuff, Xiantan Group, Chunxue Food, Dahua Group, Haodangjia і Yike Food - сярод кампаній, асноўныя прадпрыемствы якіх прадугледжваюць сельскую гаспадарку, забоя або апрацоўку мяса. Цяпер усе яны разнастаіліся ў загадзя падрыхтаваныя стравы. Фінансавыя справаздачы паказваюць, што ў трэцім квартале ўсе 11 гэтых кампаній перажылі негатыўны рост чыстага прыбытку.
Сярод іх "Свіння -гігант -гігант" New Hope Group (000876.SZ) паведаміла пра чыстую страту ў 875 мільёнаў юаняў у трэцім квартале, што ў значнай ступені за кошт рэзкага зніжэння коштаў на свініну. Кампанія адзначыла, што ў трэцім 2022 годзе цэны на свініну складалі каля 22 юаняў, у той час як у трэцім 2023 годзе яны складалі ўсяго каля 15 юаняў.
Акрамя таго, такія кампаніі, як Shengnong Development (002299.SZ), Shuanghui Development (000895.SZ) і Huaying Agriculture (002321.SZ), здолелі дасягнуць станоўчага росту чыстага прыбытку. Аднак некаторыя з гэтых кампаній таксама адзначаюць, што на іх на працу паўплывалі ваганні коштаў на сыравіну.
Вядучая кампанія па курыцы курынай сельскай гаспадаркі Shengnong паведаміла пра павелічэнне як даходаў, так і чыстага прыбытку, але адзначалася, што страты аб парушэннях актываў павялічыліся на 85,67% у параўнанні з мінулым мінулым перыядам, у першую чаргу з-за страт ад зніжэння цэн і правілаў ялавічнай сыравіны для ялавічыны для зніжэння кошту курыных прадуктаў.
Чыстая прыбытак Shuanghui Development павялічыўся на 11,62% у трэцім квартале, а выручка знізілася на 5,20% у параўнанні з мінулым годам. Кампанія адзначыла, што, хоць агульны аб'ём продажаў мяса дасягнуў 840 000 тон у трэцім квартале, на 4,6% у параўнанні з мінулым годам, прыбытак не вырас з-за значнага зніжэння коштаў на свініну з году ў год.
Нягледзячы на ўплыў ваганняў цэн на сыравіну, многім кампаніям, якія ўдзельнічалі ў сельскагаспадарчых прадпрыемствах, усё ж удалося атрымаць прыбытак у трэцім квартале. Сярод 15 публічна пералічаных кампаній, якія ўваходзяць уКіраўніцтва па ланцужку харчаванняНяпоўная статыстыка, 11 паведамлялася пра прыбытак. Аднак з гэтых 11 прыбытковых кампаній 8 адчулі зніжэнне росту чыстага прыбытку.
На прадукцыйнасць сельскагаспадарчых і жывёлагадоўчых прадпрыемстваў лёгка ўплываюць цыклічныя ваганні ў сельскай гаспадарцы, што прымушае ўсё больш і больш з іх актыўна пашырацца ў загадзя падрыхтаваную апрацоўку ежы, каб шукаць новыя магчымасці росту.
Аднак справаздачы Q3 паказваюць, што прадукцыйнасць кампаній, якія раскрылі іх загадзя падрыхтаваныя даходы ад ежы, істотна змяняецца.
Напрыклад, "Першы запас буйной рагатай жывёлы" Fucheng Group значна скараціў яе загадзя падрыхтаваную вытворчасць ежы ў гэтым годзе, але ўсё яшчэ сутыкнуўся з ціскам інвентара ў трэцім квартале. Fucheng Group, у першую чаргу, вядзе свой загадзя падрыхтаваны харчовы бізнес з дапамогай даччынай кампаніі хуткага харчавання, а бізнес хуткага харчавання, згаданы ў сваіх штогадовых справаздачах, адносіцца да загадзя падрыхтаванай ежы.
Раскрытыя лічбы інвентара Fucheng Group для Q1, H1 і Q3 у гэтым годзе склалі 93,14 тоны, 262,28 тоны і 357,27 тоны адпаведна. У тыя ж перыяды ў 2022 годзе адпаведныя лічбы складалі 293,99 тоны, 409,60 тон і 329,54 тоны. Дадзеныя паказваюць, што ў той час як Fucheng Group значна скараціла інвентарызацыю ў першай палове гэтага года ў параўнанні з мінулым годам, узровень інвентара Q3 перавысіў узровень таго ж перыяду мінулага года.
Аперацыйныя дадзеныя, раскрытыя Fucheng Group, паказваюць, што вытворчасць хуткага харчавання ў першых трох чвэрцях знізілася на 40% у параўнанні з мінулым годам, а прыбытак хуткага харчавання знізіўся на 52,87% у параўнанні з мінулым годам. Згодна з дакладам H1, вытворчасць хуткага харчавання Fucheng Group у H1 2022 і H1 2023 склала 3,437,97 тоны і 1868,90 тон, адпаведна, знізілася на 45,64%.
Chunxue Food (605567.sh), які пачаўся з птушкагадоўлі, таксама заўважыў зніжэнне долі прыбытку ў сваёй загадзя падрыхтаванай ежы.
У трэцім квартале 2023 года доля даходаў прадуктаў харчавання Chunxue прадуктаў харчавання (загадзя падрыхтаванае харчаванне) знізілася з 47,98% за аналагічны перыяд мінулага года да 42,96%, што нязначнае зніжэнне. Аднак доля даходаў свежай прадукцыі вырасла з 22,72% за аналагічны перыяд мінулага года да 40,24%, пры гэтым прыбытак павялічыўся з 160 мільёнаў юаняў да 290 мільёнаў юаняў.
У 2019-2021 гадах бізнес Chunxue Ewarded Food (загадзя падрыхтаваныя стравы) паслядоўна складае больш за 50% ад агульнага даходу. У 2022 годзе падрыхтаваны прыбытак ад прадуктаў харчавання склаў амаль палову агульнага даходу, што сведчыць аб тым, што падрыхтаваная ежа стала важнай крыніцай прыбытку для Chunxue.
Ці зменіцца гэтая карціна, яшчэ трэба будзе ўбачыць у выкананні Q4. Аднак дзеянні Chunxue у гэтым годзе мяркуюць павышаную ўвагу на сваім бізнесе свежых прадуктаў.
У справаздачы H1 паказана, што Chunxue вырабіў 66 000 тон свежай курынай прадукцыі ў H1, што на 35% у параўнанні з мінулым годам. Акрамя таго, Chunxue выказаў аптымізм адносна росту свежых прадуктаў, адзначыўшы, што ў сваім H1 паведамляецца, што па меры таго, як структура асноўнай папуляцыі спажыўцоў мяняецца, і лад жыцця людзей паляпшаецца, хуткасць росту рынку свежага мяса паступова паскараецца.
Нягледзячы на тое, што New Hope Group паведаміла пра страту ў трэцім квартале ў гэтым годзе, яго папулярны невялікі хрумсткі свіны прадукт працягваў працаваць добра.
Толькі ў верасні продажы невялікай хрумсткай свініны перавысілі 140 мільёнаў юаняў. Новая Надзея заявіла, што, як чакаецца, продажы невялікай хрумсткай свініны перавысяць 1,4 мільярда юаняў у гэтым годзе. Акрамя таго, яго прадукт з вялікім кішачнікам падтрымліваў стабільныя штомесячныя продажы 35-40 мільёнаў юаняў.
Папярэдне падрыхтаванае харчаванне Shuanghui Development таксама праводзіўся, а продажы перавышаюць 50 000 тон у першых трох чвэрцях гэтага года, павялічыўшыся на 80% у параўнанні з мінулым годам. Кампанія плануе працягваць пашыраць свой загадзя падрыхтаваны бізнес.
Распрацоўка Shuanghui паказала, што стварыла прафесійную каманду па навукова -даследчай працы і каманду кухараў. Рухаючыся наперад, кампанія плануе ўмацаваць распрацоўку прадуктаў і пашырэнне рынку ў такіх катэгорыях, як гатовыя да ўжывання стравы, паўфабрыкаваныя стравы, папярэдне выразаныя інгрэдыенты і зручныя гатовыя да ўжывання стравы.
Выснова
З пачатку гэтага года рынак загадзя падрыхтаванай ежы астыў і ўжо не такі гарачы, як у папярэднія гады. З змяненнем рынкавых умоў некаторыя кампаніі пачалі карэктаваць свае бізнес -макеты. Аднак ёсць яшчэ кампаніі, якія вырашылі працягваць укладваць вялікія сродкі ў загадзя падрыхтаваныя стравы, асабліва тыя, якія ўжо пажыналі льготы.
У справаздачах Q3 паказваюць, што ў той час як многія загадзя падрыхтаваныя кампаніі, звязаныя з ежай, атрымалі прыбытак, рост чыстага прыбытку запаволіўся. Па меры таго, як усё больш гульцоў выходзіць на рынак, і канкурэнцыя ўзмацняецца, эпоха дзікага росту і грубага пашырэння ў загадзя падрыхтаваных стравах у канчатковым выніку скончыцца, і бар'еры галіны паступова стануць відавочнымі.
Час паведамлення: 21 жніўня 2014 г.